Dawson und Joey beenden den Kuss den sie am Ende der letzten Staffel begonnen hatten und werden plötzlich wieder von ihren zweiten Bedenken aufgeschreckt. Beide ärgern sich über die Reaktionen des anderen über den Kuss und als Joey gerade im Begriff ist zu gehen, findet Dawson wiede rzu sich und hält sie zurück. Sie beschliessen erst einmal ein Nacht darüber zu schlafen. Beide wachen am nächsten Morgen auf - erschrocken was in der Nacht zuvor passiert ist.
Dawsons Eltern nerven ihren Sohn mit Aufklärungsversuchen, weil sie merken, dass er sich in Joey verliebt hat. Und er bekommt Ärger mit ihr, weil er in ihrem Tagebuch gelesen hat. Darüber vergisst Dawson Paceys 16. Geburtstag, was den ohnehin schon rabenschwarzen Tag für Pacey noch schlimmer macht. Er ist nämlich am Vormittag durch die Führerscheinprüfung gefallen - sein Plan, mit Dawson einen Autoausflug nach Maine zu machen, ist geplatzt ...
In der Schule gibt es im Fach Wirtschaftslehre eine besondere Hausaufgabe: Jeweils zwei Schüler sollen sich zusammentun und ein Jahresbudget für Privathaushalte verschiedener Gesellschaftsschichten erarbeiten. Dawson soll mit Jen ein wohlhabendes Paar mit zwei Kindern repräsentieren. Für Jen ist das die Chance, Dawson zurückzugewinnen. Am letzten Abend ihrer Arbeit zieht sie alle Register und lässt nichts unversucht, ihn ins Bett zu bekommen ...
Pacey ist völlig schockiert, als er plötzlich Tamara gegenübersteht. Endlich sprechen sich die beiden aus und Pacey sieht ein, dass eine Beziehung zu seiner ehemaligen Lehrerin keine Zukunft hat. Joey entdeckt ihr Interesse für Kunst und verhält sich Dawson gegenüber seltsam. Außerdem stellt sie fest, dass der Kellner Jack keineswegs so ein Trottel ist, wie es schien ...
Andy und Pacey haben ihr erstes Date verabredet, doch in der Aufregung ist der Treffpunkt völlig untergegangen. Also marschiert Pacey zu ihr nach Hause, wo er von Andys Mutter gleich zum Abendessen eingeladen wird. Als Andy dazukommt, ist sie über Paceys Besuch reichlich schockiert. Sie verrät ihm, dass ihre Mutter gelegentlich unter geistiger Verwirrtheit leidet ... Währenddessen beschwört Dawson seinen Vater, Gail endlich zu verzeihen und es noch einmal mit ihr zu versuchen ...
Andy überredet Joey, Dawson und Pacey, gemeinsam zum Schulball zu gehen; Jen und Jack schließen sich dem Kleeblatt an. Aber so rechte Freude kommt nicht auf, die Atmosphäre ist sehr angespannt und entlädt sich schließlich in einer Prügelei und der Trennung von Dawson und Joey. Als er auch noch erfährt, dass sich seine Eltern trennen wollen, bricht für ihn eine Welt zusammen ...
Als eine schwere Schulprüfung bevorsteht, bietet Chris Wolfe Jen seine Hilfe als "Pauker" an - allerdings steckt nicht nur pure Hilfsbereitschaft dahinter. Zwar lädt Chris auch Joey, Andy, Pacey und Dawson zur Übungsstunde ein, doch später versucht er, Jen zu einem Bad im Whirlpool und schließlich zu einer gemeinsamen Nacht in seinem Bett zu überreden ...
Dawson und Joey gewinnen einen Preis beim Bostoner Filmfestival und Dawson freut sich schon auf die nächste Zusammenarbeit mit Joey. Als sie dazu jedoch nicht bereit ist, lädt Dawson seinen Frust bei Jen ab. Er begleitet sie auf Chris Wolfes Party, wo er Jen davor bewahrt, sich sturzbetrunken mit zwei Jungen gleichzeitig einzulassen ...
Andie kandidiert als Jahrgangssprecherin der High School und gewinnt Joey als Vizekandidatin. Doch sie haben schwere Konkurrenz: Die intrigante Abby und die Sportskanone Chris. Der Wahlkampf wird mit härtesten Bandagen geführt. Abby schreckt nicht einmal davor zurück, die Geisteskrankheit von Andies Mutter ins Feld zu führen, worauf Andie entnervt aufgeben will ...
Mit großer Sorgfalt hat Joey ihre Hausaufgaben für das Kunstseminar angefertigt: Die Zeichnung eines männlichen Aktes. Doch das Kunstwerk versinkt unter einem Schwall Kaffee, den Jack versehentlich verschüttet hat. Reumütig bietet er Joey an, für sie nackt Modell zu stehen. Doch die Aktion ist mit mehr Peinlichkeiten verbunden, als sich die beiden vorgestellt haben ...
Zufällig findet Chris einen Brief, der enthüllt, dass zwei Leute aus seiner Klasse miteinander geschlafen haben. Als er Abby davon erzählt, beginnt sie sofort zu ermitteln, um wen es sich dabei handelt. Drei Paare kommen in Frage: Joey und Jack, Jen und Dawson sowie Andy und Pacey. Geschickt spielt Abby alle gegeneinander aus. Schließlich stellt sich heraus, dass es nur Andie und Pacey gewesen sein können.
Paceys Vater unternimmt mit seinem Sohn eine Angelpartie. Auch Dawson und dessen Vater Mitch sind eingeladen, sich an dem internen Hochseeangel-Wettbewerb zu beteiligen. Als Pacey auch noch Jack dazubittet, brechen zwischen ihm und Dawson lange schwelende Spannungen auf, und auch die problematische Beziehung zwischen John und Pacey findet einen weiteren unangenehmen Höhepunkt ...
Dawson gelingt es, Joey doch zur Mitarbeit bei seinem neuen Film zu bewegen. Während der Dreharbeiten merken sie, dass sie ihre Trennung noch nicht überwunden haben. Andy schluckt seit dem Tod ihres Bruders Psychopharmaka. Pacey spricht sie darauf an und Andy gerät derart in Wut, dass sie mit ihm Schluss macht. Doch so leicht gibt Pacey nicht auf. Er ist wild entschlossen, sie zurückzugewinnen.
Mr. Peterson zwingt Jack, vor versammelter Klasse ein selbstverfasstes Gedicht zu verlesen. Er bringt ihn dadurch zum Weinen. Pacey verteidigt Jack und es kommt zum Streit mit Peterson. Er spuckt ihm ins Gesicht und soll daraufhin von der Schule gewiesen werden. Pacey verteidigt sich aber so geschickt, dass er nur für eine Woche suspendiert wird.
Der Vater von Andy und Jack kommt überraschend zu Besuch. Im Laufe des Abends entwickelt sich eine dramatische Aussprache zwischen den Dreien. In deren Verlauf gibt Jack zu, homosexuell zu sein. Pacey schickt sich inzwischen an, an Mr. Petersons Stuhl zu sägen, da dieser ihn unbedingt durchfallen lassen will.
Joey bereitet eine Überraschungsparty zu Dawsons 16. Geburtstag vor. Pacey erhält die Aufgabe, ihn abzulenken, damit er nichts davon merkt. Leider kann Pacey nicht verhindern, dass Dawson ein bisschen zu viel trinkt. Als er schließlich auf seiner eigenen Party auftaucht, ist er völlig betrunken und hält eine flammende Rede, in der er alle Anwesenden beleidigt.
Joey, Pacey und Andy lassen sich auf dem Jahrmarkt die Zukunft vorhersagen. Sie erleben dabei einige Überraschungen. Die renommierte Drehbuchautorin Nicole Kennedy kommt als Lehrkraft an die Schule. Dawson möchte sie beeindrucken und zeigt ihr seinen neuen Film. Ihre vernichtende Kritikt rifft Dawson hart.
Joeys Vater wurde vorzeitig aus dem Gefängnis entlassen. Er möchte dafür sorgen, dass seine Töchter die Schulden loswerden und eröffnet einen Partyservice. Der erste Auftrag ist eine große Hochzeit. Joey übernimmt das Management und ist bald ein Nervenbündel. Die Hochzeit geht trotz einiger Pannen gut über die Bühne. Abby und Jen unternehmen einen Spaziergang im Hafen. Vor Jens Augen stürzt Abby ins Wasser und ertrinkt.
Obwohl eigentlich niemand so recht um Abby trauert, bringt ihr Tod doch einiges in Bewegung. Andy, die die Trauerrede halten soll, ist ziemlich verzweifelt. Sie weiß nicht, wie sie für einen so üblen Menschen gute Worte finden soll. Auch Jen hält am Grab eine Rede, die allerdings vor Blasphemie strotzt. Ihre Großmutter fühlt sich deswegen persönlich angegriffen. Wütend setzt sie Jen vor die Tür.
Andy geht es zusehends schlechter. Sie leidet unter Wahnvorstellungen, in denen ihr verstorbener Bruder Tim auftaucht. Jack und Pacey machen sich große Sorgen um sie. Nach einem heftigen Streit ist Pacey wild entschlossen, Andy zu helfen. Jen und Joey hecken einen verwegenen Plan aus. Sie wollen versuchen, Dawsons Eltern beim Abendessen in einem Nobelrestaurant wieder zusammenzubringen.
Andys Vater möchte seine Kinder mit nach Providence nehmen. Während Jack auf jeden Fall in Capeside bleiben will, entschließt sich Andy schweren Herzens, ihren Vater zu begleiten. Für Pacey stürzt deshalb eine Welt zusammen. Jen hält es bei Mrs. Leery nicht mehr aus. Sie fühlt bei ihren Eltern vor, ob sie wieder nach New York zurückkehren darf.
Dawson hat entdeckt, dass Joeys Vater wieder mit Drogen handelt. Seine Eltern raten ihm, zur Polizei zu gehen. Doch Dawson will zuerst mit dem Betroffenen selbst sprechen. Joey erfährt viel zu spät, was gegen ihren Vater vorliegt. Besorgt stellt sie ihn zur Rede. Sie ahnt nicht, dass ausgerechnet dieses Gespräch von der Polizei mitgeschnitten wird.