Der Ire Sean Carroon hält in Miami einen Vortrag über den Bürgerkrieg in seiner Heimat. In letzter Sekunde kann die Polizistin Gina ein Attentat auf ihn verhindern. Carroon verliebt sich in sie. Doch der Ire steht unter Verdacht, ein Waffenschmuggler zu sein.
Sonnys ehemaliger Kriegskamerad schwebt in Gefahr: Der Journalist Ira Stone hat belastendes Material über amerikanische Söldner in Nicaragua. Sonny wendet sich mit dem Videoband an eine Nachrichtenagentur. Nach seiner Rückkehr ist Stone verschwunden.
Crockett und Tubbs arbeiten mit Frank Arrioli von der Zollbehörde zusammen. Gemeinsam wollen sie dem Dealer Louis Morales das Handwerk legen. Die Cops lernen Franks Bruder Tico kennen, der ein berühmter Sportstar ist. Bald kommt es zu einem tödlichen Zwischenfall.
Um die Drogengeschäfte von Gefängniswärtern zu beobachten, wandert Tubbs in den Knast. Erst muss sich der Cop an die rauen Sitten gewöhnen, dann fliegt auch noch seine Identität auf. Daraufhin soll Tubbs auf dem Gefängnishof erschossen werden.
Bei einem Drogendeal nehmen Crockett und Tubbs den Schüler Archie fest. Archie ist jedoch unschuldig. Er war nur der Botenjunge für den erst 14-jährigen Dealer Walker. Crockett macht Archie ein gefährliches Angebot: Er soll Walkers Bande hochgehen lassen.
Eine ungewöhnliche Serie von Einbrüchen halten Crockett und Tubbs in Atem. Der Dieb stiehlt Hosen, isst etwas und hinterlässt Zeichnungen an den Wänden. Als der Einbrecher verhaftet wird, hat Crockett Zweifel: Er hält den Verhafteten für einen Nachahmungstäter.
Ein fingiertes Drogengeschäft platzt und ein alter Mann kann mit einem Koffer voll Kokain fliehen. Der Dieb wird als Jake Pierson identifiziert, ein ehemaliger Captain der Texas Rangers. Sonny ist überzeugt: Hinter Piersons Aktion stecken keine kriminellen Motive.
Tubbs versucht als Undercoveragent mit dem Kokaindealer Wango Mack ins Geschäft zu kommen. Bei seinen Ermittlungen entdeckt der Vice-Cop, dass Wango auch synthetisches Kokain entwickelt. Ein Bandenkrieg auf dem Drogenmarkt scheint durch diese Entwicklung unaufhaltsam.
In einem Flugzeug entdecken Crockett und Tubbs fünfzehn geschmuggelte Babys aus Kolumbien. Drei sind tot. Die Recherchen führen die beiden Cops zu dem einflussreichen Rechtsanwalt Famiglia. Der vermittelt kolumbianische Babys gegen eine Gebühr von 20.000 Dollar.
Crockett und Tubbs sind dem Zuhälter Silk auf der Spur. Silk dealt mit medizinischem Kokain. Als Zuhälter getarnt, vereinbart Tubbs ein Treffen mit ihm in einem Klub. Dort erwartet den Cop eine tödliche Falle.
Crockett und Tubbs sollen den Fall des zum Tode verurteilten Frank Hackman noch einmal aufrollen. Weil Hackman Crocketts Partner umgebracht haben soll, übernimmt der Cop die Sache nur ungern. Doch Hackman war zum Zeitpunkt der Tat angeblich gar nicht in der Stadt.
Crockett ist hinter dem Drogendealer Guzman her, der einen jugendlichen Informanten ermordet hat. Der Cop erfährt, dass Guzman oft hohe Summen auf Boxkämpfe setzt. Detective Zito wendet sich an seinen alten Boxtrainer, mit dem er den Verbrecher hereinlegen will.
Crockett und Tubbs erfahren vom FBI, dass Gangsterboss Giulinni aus Las Vegas Guzman beseitigen will. Guzman soll sterben, weil er seinen Konkurrenten bei Boxwetten um viel Geld erleichtert hat. In einem Einkaufszentrum kommt es zum Showdown zwischen den Verbrechern.
Ein Drogendeal geht schief. Ein Undercover-Agent kommt dabei ums Leben. Crockett und Tubbs stoßen bei den Ermittlungen auf zwei Namen: Victor Vasquez und Paco Zamora. Vasquez ist aber ein FBI-Agent, dessen Familie sich in der Gewalt von Zamora befindet.
Eine Mordserie an Prostituierten hält Lt. Castillo und seinen Männer in Bewegung. Unterstützung erhält seine Abteilung in Gestalt des vietnamesischen Polizisten Van Trang. Während der Recherchen verfolgt Crockett einen Verdächtigen, der dabei ums Leben kommt.
Die Ärztin Theresa hat es Crockett so sehr angetan, dass sie ihn völlig von seiner Arbeit ablenkt. Dabei sollte er sich mehr um den Kokaindealer Wyatt kümmern. Der Gangster will den unliebsamen Cop endlich los werden und zettelt eine Intrige gegen ihn an. Dies hat zur Folge, dass Sonny vom Dienst suspendiert wird. - Helena Bonham Carter als Verführerin.
Tubbs hat einen Urlaub in der Karibik gewonnen. Mit der hübschen Alicia verspricht er sich traumhafte Tage auf der Insel St. Gerard. Am Ziel angekommen, erkennt Tubbs, dass alles nur von seinem Erzfeind Calderone eingefädelt wurde.
Crockett und Tubbs wollen Beweise gegen den Drogendealer Dykstra sammeln. Dafür wenden sie sich an den Expolizisten Steve Duddy. Sie ahnen nicht, dass dieser auch für Dykstra arbeitet. Bald kommt Crockett hinter das doppelte Spiel seines Exkollegen.
Eine Drogen-Razzia gerät zum Fiasko: Ein Polizist wird getötet, Diaz und Tubbs werden verletzt. Tubbs vermutet, dass jemand aus den eigenen Reihen die Aktion verraten hat. Der Cop quittiert den Dienst. Bald wird Tubbs verdächtigt, selbst der Spitzel zu sein.
Der Geschäftsmann Symington wird ermordet. Crockett und Tubbs geraten an das Callgirl Ali, die als Zeugin in Frage kommt. Doch auch sie wird getötet. Crockett verliebt sich in Alis Chefin, Christine von Marburg.
Crockett und Tubbs wollen mit einem Drogenhandel den Dealer Montoya zur Strecke bringen. Sowohl die Drogen als auch das Geld verschwinden jedoch. Crockett und Tubbs geraten in Veracht. Sie finden heraus, dass eine schöne Informantin ihre Hände im Spiel hat.
Der Drogenboss Constantine wird zur letzten Ruhe geleitet. Die gesamte Unterwelt Miamis ist versammelt. Der Exknacki Reb hat sich vorgenommmen, sein großes Idol zu rächen. Mehrere Kunden des Dealers kommen bald ums Leben. Auch Tubbs befindet sich in Gefahr.
Zwei Maskierte überfallen Tubbs und den Dealer Galligo. Dabei erbeuten sie 20.000 Dollar sowie Galligos Aktenkoffer. Der lässt sofort in ganz Miami nach den Dieben suchen. Crockett und Tubbs verdächtigen Theaterregisseur Mikey, im Besitz des Koffers zu sein.
Crockett und Tubbs beschatten Pedrosa, einen ehemaligen Vollstreckungsbeamten Fidel Castros. Der verdient inzwischen in Miami sein Geld mit Drogen. Die Cops erfahren, dass auch der Ostdeutsche Klaus Herzog an Pedrosa Interesse zeigt.