Das Segelschiff „Amanda“ ist im offenen Meer gekentert. Taucher finden das Wrack und können nur mehr zwei Leichen bergen. Außerdem wird ein goldener Kompass bei den Opfern gefunden. Drei Monate zuvor befindet sich Emily gerade beim Training mit ihrem japanischen Lehrmeister, Satoshi Takeda, als ihr Aidan zu Hilfe eilt. Währenddessen ist Charlotte gerade in einer Entzugsklinik und versucht ihren Vater zu überreden, der Gedenkfeier ihrer Mutter beiwohnen zu dürfen.
Jack ist sich über sein Verhältnis zu Amanda immer noch im Unklaren. Um endlich Gewissheit zu haben, will er einen Vaterschaftstest vornehmen lassen. Conrad gerät mit Daniel in Konflikt, als er sich das Erbe seiner Tochter einverleibt. Indes versucht Emily, ihr Verhältnis zu Charlotte zu vertiefen. Sie holt sie von der Entzugsklinik ab und bringt sie zu einem Treffen mit ihrer nach wie vor quicklebendigen Mutter Victoria. Derweil bleibt Nolan verborgen, dass er bei der Auswahl des neuen Finanzvorstands getäuscht wird.
Aiden taucht bei Emily auf und versichert ihr, dass sie ihm vertrauen kann. Doch Emily ist misstrauisch, weil er sie schon einmal sehr enttäuscht hat. Nach Victorias Befreiung, steht sie im Mittelpunkt des medialen Interesses. Eine große Pressekonferenz ist anberaumt. Inzwischen entdeckt Emily, dass der weißhaarige Mann eine direkte Verbindung zu ihrer Mutter hatte. Und Aiden taucht auch bei Kara auf und gibt sich als Detektiv aus.
Emily bringt Amanda dazu, witerhin mit Victoria zu kommunizieren, damit sie ihr helfen kann das Geheimnis um ihre Mutter zu lüften. Nolan und Patma kommen sich näher. Während Kara dahinter kommt dahinter, dass Aiden ihr eine Geschichte aufgetischt hat. Kurzerhand setzt sie ihn außer Gefecht. Amanda Clark hat einen Unfall und liegt im Krankenhaus. Emily ist auf Besuch bei ihr, als sie von einer Erinnerung heimgesucht wird, in der sie sieht wie ihre eigene Mutter versucht, sie zu töten.
Emilys Mutter Kara taucht überraschend auf. Die Graysons wollen sofort herausfinden, was sie vorhat und laden sie deshalb zum Lunch ein. Inzwischen erwacht Amanda aus dem Koma. Wie durch ein Wunder ist sie nahezu unverletzt geblieben. Und Emily trifft erstmals auf Kara und stellt sich als Carls Patentante vor. Während Nolan erfährt, dass Padna ein falsches Spiel spielt.
Es ist Victoria Grayson’s großer Tag. Sie und Conrad geben sich erneut das Jawort. Conrad hat für seine Braut ein spezielles Geschenk – einen kleinen Revolver, der sie beschützen soll, falls Conrad mal nicht in ihrer Nähe ist. Und Mason Treadwell macht bei seinen Recherchen große Fortschritte. Emily und Amanda haben große Schwierigkeiten ihre Vergangenheit geheim zu halten.
Mason Treadwell vertieft sich immer mehr in Emilys Vergangenheit. Amanda versucht daraufhin, das Problem auf ihre Art zu lösen. Doch Emily gelingt es im letzten Moment sie davon abzuhalten. Sie hat schon einen Plan für ihr weiteres vorgehen mit Mason. Inzwischen sieht Kara ihre Stunde gekommen, um David zu rächen. Sie nimmt die Graysons in Gewahrsam und gerät dabei völlig außer Kontrolle.
Wir machen eine Reise zurück ins Jahr 2006: Emily trifft in einer Bar erstmals auf Aiden und erfährt von seinem Racheplan. Außerdem beschützt sie Ashley, als diese gerade im Begriff ist, eine große Dummheit zu begehen. Währenddessen begegnet Victoria nach langer Zeit ihre Mutter wieder. Längst verdrängte Erinnerungen an ihre turbulente Kindheit werden wach. Unwillkürlich muss sie etwa an den Moment denken, als ihre Mutter auf ihren damaligen Liebhaber geschossen hat.
Während Nolan von seiner Vergangenheit eingeholt wird, steht die erneute Ernennung von Conrad zum CEO von Grayson Global auf Messers Schneide. Salvador Grobet, ein brasilianischer Geschäftsmann, spielt bei der Abstimmung das Zünglein an der Waage. Er ist nicht der einzige mit undurchsichtigen Absichten. Auch Emily und Aiden versuchen, sich einen Weg durch Grayson Global zu bahnen. Unterdessen sorgt die anstehende Taufe des kleinen Carl bei seinen Eltern für Unruhe.
Victoria macht sich Sorgen um ihren Sohn Daniel. Anscheinend hat er die Trennung von Emily nicht gut verkraftet, weshalb es Victoria gerne sehen würde, wenn Daniel und Emily wieder mehr Zeit miteinander verbringen würden. Sie lädt Emily zum Abendessen ein, was Aiden gar nicht passt. Er kocht vor Eifersucht. Bei dem Dinner mit Daniel lernt Emily zwei Gäste näher kennen, die ihre Aufmerksamkeit fesseln. Derweil kommt Declan einem Geheimnis auf die Schliche, das weite Kreise ziehen könnte.
Aiden sucht nach einer Möglichkeit, wie er verhindern kann, dass aus Emily und Daniel wieder ein Paar wird. Es stört ihn, dass die zwei sich geküsst haben, auch wenn bei Emily reines Kalkül dahinter steckt. Daniel ist für sie die beste Nahtstelle zu jenen Menschen, die ihre Familie auf dem Gewissen haben. Eine Benefizveranstaltung bietet den perfekten Hintergrund für Emily und Aiden, um weiter an ihrem Racheplan zu arbeiten. Auch Victoria plant strategisch schon die nächsten Schachzüge.
Daniel umgarnt Emily und nimmt sie mit nach L.A., zu den Verhandlungen bezüglich der Stonehaven-Übernahme. Auch Victoria hat sich dorthin begeben, um Jason Prosser dazu zu bringen, Daniel zu überbieten. Emily schafft es aber, die Verkäuferin dazu zu bringen, sich für Daniel zu entscheiden. Die Bedrohung durch die Ryan-Brüder ist gebannt, da Matt Duncan den Mord an ihrem Vater zugegeben hat. Währenddessen hilft Conrad Jack aus der finanziellen Patsche und bezahlt für ihn.
Es ist soweit, Amanda and Jack geben sich das Ja-Wort. Während die beiden vorm Altar die Ringe tauschen, packt Emily die Wehmut. Es schmerzt sie, dass ihr Jugendschwarm eine andere heiratet, zumal Emily mit Aiden gerade alles andere als rosige Zeiten durchlebt. Geschäftlich muss Jack um den Verlust seiner Bar fürchten. Doch Amanda beweist Nervenstärke und bietet Jacks Widersacher Conrad mutig die Stirn. Indes gerät Helen in einen gemeinen Hinterhalt, als sie Victoria unter Druck setzt.
Amanda hat Emilys Laptop dazu verwendet, Conrad zu erpressen. Da die Ryan-Brüder wieder mit Conrad ins Geschäft kommen möchten, ist einer von ihnen nun hinter Jack und Amanda her. Das junge Ehepaar befindet sich während ihrer Flitterwochen gerade auf hoher See. Die Graysons geben auf einer Party Conrads Kandidatur als Gouverneur bekannt. Dort werden sie auch mit dem Umstand konfrontiert, dass Helens plötzliches Verschwinden bereits bemerkt worden ist.
Das Begräbnis für Amanda findet nach Jakes Entlassung aus dem Krankenhaus, im kleinen Rahmen statt. Am Friedhof trifft Emily auf ihren Halbbruder, mit dem sie auch einige gemeinsame Jahre in Pflegefamilien verbracht hat. Dieser erkennt sie sofort und lässt sich auf ein Spiel ein, da er sich nicht sicher ist über Emilys Absichten mit den Graysons.
Victoria und Conrad gründen im Namen von Amanda Clarke eine Wohltätigkeitsorganisation. Doch der wahre Grund für die selbstlose Tat ist die Möglichkeit der Graysons, ihr privates Vermögen dort unauffällig parken zu können. Als Nolan versucht das Konto zu hacken, wird der Server von einem alten Feind, dem Falken, geschützt.
Nolan und Aiden wollen Padma helfen, ihren Vater zu befreien, damit sie anschließend mit ihm untertauchen kann. Doch der Plan geht schief und Padma wird von der „Initiative“ gekidnappt. Die Graysons wollen sich bei einer Pressekonferenz als Wohltäter präsentieren, die das Pflegekinder-Projekt von Meredith Hayward großzügig unterstützen. Doch dann erzählt Eli die Wahrheit über die grauenvolle Zeit bei seiner und Emilys Pflegemutter.
Als 16-Jährige hat Victoria einen Sohn geboren und ihn in die Obhut eines Nonnen-Klosters gegeben. Damals wurde ihr versichert, dass nie jemand davon erfahren würde. Vor dem Maskenball bekommt Victoria jedoch Blumen mit Grüßen ihres Sohnes zugeschickt. Beim Halloween-Maskenball glaubt sie ihren Sohn wieder zuerkennen und erleidet einen Schock. Und Aiden zwingt Trask, ihn zu Padma zu bringen.
Nachdem Nolan einen ganzen Tag von der Polizei verhört würde, wird er aus der Haft entlassen. Emily möchte ihm helfen, indem sie den „Falken“ zur Strecke bringt. Um seine politische Karriere weiter voran zu treiben, hat Conrad einem Gespräch in der Sendung Nightline zugestimmt. Obwohl Victoria anfangs dagegen ist, stimmt sie zu, daran teilzunehmen. Dabei werden Conrad und Victoria mit einer unangenehmen Wahrheit konfrontiert.
Emily und Daniel geben den Graysons bekannt, dass sie sich wieder verlobt haben und nach der Hochzeit in Paris leben wollen. Während Victoria nur mühsam ihren Ärger unterdrücken kann, hofft Conrad auf wahltaktische Vorteile durch diese Neuigkeit. Währenddessen erfährt Daniel die wahre Identität von Aidens Vater und kündigt daraufhin Aiden fristlos. Als Aiden erfährt, dass Takeda Daniel die Information hat zukommen lassen, kommt es zu einem gnadenlosen Kampf zwischen den beiden.
Der Stromausfall hat ganz New York lahmgelegt. Emily erkennt, dass alle Spuren des Hackangriffs zu Aiden führen und er somit zum nächsten Schuldigen, wie damals David Clarke, gemacht werden soll. Wenig später finden Emily und Nolan Takedas Leiche. In der Zwischenzeit versucht Regina einen Keil zwischen Declan und Charlotte zu treiben, während Conrad sich auf die wichtigste Rede seiner Karriere vorbereitet.
Conrads perfider Plan scheint aufgegangen zu sein. Die Bombe hat die Grayson Global Büros zerstört und Conrad kann sich vor laufenden Kameras als Held der Stunde profilieren. Der Medienrummel kommt ihm gerade recht, um Pluspunkte im Finale seiner Gouverneurskampagne zu sammeln. Wenig später findet er jedoch heraus, dass Declan statt Jack in dem Gebäude war. Dabei wurde Declan schwer verletzt. Jack gelingt es, sich ins Krankenhaus hineinzuschleichen, um seinen Bruder zu besuchen.