Als Chefin des CIA-Büros in Kabul, Afghanistan, trifft Carrie Mathison (Claire Danes) eine folgenschwere Entscheidung aufgrund von Geheimdienstinformationen, die ihr von ihrem Counterpart in Islamabad, Pakistan, zugespielt wurden. Es geht darin um ein Ziel von höchster Priorität im Anti-Terror-Kampf der Vereinigten Staaten. Saul Berenson (Mandy Patinkin) hat in der Heimat unterdessen Schwierigkeiten, sich in seiner neuen beruflichen Rolle im Privatsektor zurechtzufinden.
Eine offizielle Anfrage bringt Carrie zurück in die Staaten, wo sie Schwierigkeiten damit hat, sich in ihrer Rolle als Mutter zurechtzufinden. Quinn verliert unterdessen die Kontrolle über sein Leben, während ein in Ungnade entlassener früherer Agent mit verstörenden neuen Informationen für Aufregung sorgt.
Carrie geht eine brüchige Allianz mit ihrem Counterpart beim pakistanischen Geheimdienst Inter-Services Intelligence (ISI) ein. Fara scheitert unterdessen bei dem Versuch, einen Schlüsselagenten zu rekrutieren, woraufhin Carrie eingreifen muss. Quinn ist indes nach den Ereignissen in Islamabad immer noch größtenteils mit sich selbst beschäftigt, verfolgt aber trotzdem weiterhin eine potentielle Spur.
Carrie bekommt einen wichtigen Hinweis, Saul bittet um einen Gefallen, und Fara enthüllt eine Verschwörung.
Carrie bearbeitet weiterhin Aayan, um endlich die Bestätigung zu bekommen, dass der für tot gehaltene Haqqani noch lebt. Dennis Boyd erfüllt unterdessen einen Teil des Auftrags, den er von ISI-Agentin Qureshi bekommen hat. Quinn und Fara beschatten indes einen Verdächtigen, der Kontakt zu Haqqani pflegt. Saul gerät wegen einer überraschenden Entdeckung am Flughafen derweil in eine äußerst missliche Lage.
Carrie setzt ihren gewagten Plan in die Tat um und schickt Aayan in die Hände seines Onkels, des Topterroristen Haqqani. Dennis Boyd, Ehemann der amerikanischen Botschafterin, bekommt derweil eine neue Aufgabe von Tasneem Qureshi, seiner Kontakfrau aus dem pakistanischen Geheimdienst ISI. Quinn und Fara haben indes Einwände gegen Carries Vorgehen. Sie findet jedoch in John Redmond einen unerwarteten Verbündeten.
CIA-Chef Andrew Lockhart kommt in Islamabad an und sorgt sogleich in einem Treffen mit pakistanischen Militärs und Geheimdienstlern für diplomatische Missstimmung. Botschafterin Martha Boyd muss ihre Kontakte nutzen, um den barschen Auftritt wieder geradezubügeln. Carrie driftet unterdessen weiter in den Wahnsinn ab - von Dennis Boyd induziert. Sie setzt nun alles daran, Saul aus den Händen seines Peinigers zu befreien.
Nachdem es Saul gelungen ist, sich aus der Gefangenschaft zu befreien, muss ihn Carrie durch die Berglandschaft Pakistans lotsen. Sie wissen dabei nicht, dass ein jeder ihrer Schritte von ihren Feinden beobachtet wird. Später erfährt Carrie, wer der Verräter innerhalb des amerikanischen Sicherheitsapparates ist. Lockhart und Martha Boyd haben indes völlig unterschiedliche Vorstellungen davon, was „Diplomatie“ genau zu bedeuten hat.
Das Weiße Haus und die CIA willigen ein, gefangene Taliban, hochrangige Gefolgsleute von Haissam Haqqani, gegen Saul auszutauschen. Gemeinsam mit der pakistanischen Delegation und deren Geheimdienst ISI wird alles vorbereitet. Carrie hat dennoch kein gutes Gefühl bei der Sache – und sie soll sich nicht täuschen. Indes befindet sich Dennis Boyd in Gewahrsam. Carrie hatte von Khan erfahren, dass er für den ISI spitzelt.
Der Konvoi, in dem Carrie und Saul zurück zur Botschaft fahren, wird angegriffen. Wie sich herausstellt, soll das nur zur Ablenkung dienen. Nachdem die Marines die Botschaft verlassen und zum Ort der Attacke eilen, dringen Haqqani und seine Leute durch einen geheimen Tunnel in die Botschaft ein. Lockart und Botschafterin Martha Boyd können sich mit einigen Mitarbeitern in einem Tresorraum in Sicherheit bringen, doch ihre Kollegen außerhalb fallen in die Hände der Terroristen.
Peter schlägt sich auf seiner einsamen Mission durch Islamabad. Unterschlupf findet er bei seiner alten Bekannten Astrid. Die Mitarbeiterin der deutschen Botschaft liefert ihm entscheidende Hinweise auf Haqqanis Aufenthaltsort. Er ist fest entschlossen, ihn zu töten. Carrie, die als eine der wenigen CIA-Agenten in Pakistan zurückgeblieben ist und soeben vom Tod ihres Vaters erfahren hat, versucht ihn aufzuhalten.
Nach dem Tod ihres Vaters ist Carrie in die USA zurückgekehrt. Doch die jüngsten Geschehnisse in Islamabad lassen sie nicht los: Ihr CIA-Kollege Dar Adal, den sie zuletzt mit Haqqani in dessen Fluchtwagen gesehen hatte, steht vor ihrer Tür. Er ist auf der Suche nach Peter ... Kurz vor der Beerdigung taucht außerdem Carries Mutter auf, die die Familie sitzen ließ, als die Agentin noch jung war.